Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»




Скачать 198.72 Kb.
НазваниеРабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»
И Я Лукасевич
Дата конвертации06.10.2012
Размер198.72 Kb.
ТипРабочая учебная программа


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Рабочая учебная программа

по дисциплине
Финансовый менеджмент


Для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

Москва 2011
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Рабочая учебная программа

по дисциплине
Финансовый менеджмент

Для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

Финансово-кредитный факультет

Кафедра «Финансовый менеджмент»


Москва 2011

ББК __________
Рабочую учебную программу разработали:

доктор экономических наук, профессор И.Я. Лукасевич; кандидат экономических наук, доцент А.К.Солодов

Рабочая учебная программа одобрена на заседании кафедры «Финансовый менеджмент»

Зав. кафедрой доктор экономических наук, профессор И.Я.Лукасевич

Рабочая учебная программа утверждена на заседании

Научно-методического совета ВЗФЭИ
Председатель НМС Ланских А.Н.

Финансовый менеджмент. Рабочая учебная программа. Для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит» – М.: ВЗФЭИ, 2011
ББК__________
© Всероссийский заочный

финансово-экономический

институт (ВЗФЭИ), 2011

1. Цель преподавания дисциплины, ее место в учебном процессе.

Целью преподавания дисциплины является обучение студентов теоретическим основам и прикладным аспектам управления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов в условиях рынка с учетом особенностей экономики России.

В процессе обучения студент должен овладеть современными концепциями и методами финансового менеджмента, приобрести навыки их прикладного использования при решении конкретных задач.

Процесс обучения дисциплине предусматривает проведение практических занятий на ПЭВМ с использованием современных пакетов прикладных программ, ориентированных на применение в области управления финансовой деятельностью.
2. Задачи изучения дисциплины.

Изучение дисциплины "Финансовый менеджмент" направлено на реализацию положений, установленных в Государственных образовательных стандартах к подготовке специалистов в области экономики и финансов.

В ходе изучения дисциплины ставятся следующие задачи:

- дать теоретические основы, важнейшие понятия, принципы организации и управления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов;

- показать основные возможности применения современных подходов, методов и моделей финансового управления, а также особенности их применения в России;

- сформировать практические навыки решения типовых задач финансового менеджмента.

В результате изучения дисциплины слушатели должны:

а) знать:

- теоретические и методологические основы управления финансовой деятельностью предприятий в рыночной экономике;

- источники формирования и направления использования финансовых ресурсов предприятий;

- принципы разработки и реализации инвестиционной политики предприятия;

- методологические основы управления основным и оборотным капиталом предприятий;

б) уметь:

- производить оценку финансовых и реальных активов;

- анализировать финансовые и инвестиционные риски;

- проводить оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия,

- выявлять основные тенденции в ее изменении;

- осуществлять разработку и оценку инвестиционных проектов;

- использовать ПЭВМ и соответствующее программное обеспечение для решения типовых задач финансового менеджмента;

в) иметь представление:

- о базовых концепциях оценки финансовых и реальных активов;

- о методах анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности;

- о принципах формирования капитала предприятия и осуществлении дивидендной политики;

- о методах планирования, анализа и реализации инвестиционных проектов.


      1. Перечень дисциплин, знание которых необходимо для изучения данной дисциплины.






п/п

Дисциплина

Вопросы (темы), знание которых необходимо для изучения курса

1.

Экономическая теория

Все темы

1.

Эконометрика

Все темы

2.

Финансы

Все темы

3.

Рынок ценных бумаг

Все темы

4.

Экономический анализ

Все темы

5.

Информационные системы в экономике

Работа в среде ППП MS EXCEL




      1. Распределение бюджета времени при изучении дисциплины (часах).

Тема

Специальность 080105 «Финансы и кредит»

Лекции

Практ. занятия

Практ. занятия на ПЭВМ

Самостоятельная

работа

Всего

1.Сущность и организация финансового менеджмента на предприятии

2







4

6

2. Финансовый анализ и планирование

4

2

3

26

35

3. Методологические основы принятия финансовых решений

2







22

24

4. Основы инвестиционных решений

4

2

1

28

35

5. Структура капитала и дивидендная политика

2







12

14

6. Источники финансирования хозяйственной деятельности

2







12

14

7. Управление оборотным капиталом

4







12

16

8. Специальные вопросы финансового менеджмента










16


16

Итого

20

4

4

132

160


5. Содержание дисциплины.

Обучение дисциплине предусматривает проведение лекционных и практических, лабораторных занятий с использованием ПЭВМ и специализированных пакетов прикладных программ, самостоятельную работу студентов, выполнение курсовой работы, экзамен.
Тема 1. Сущность и организация финансового менеджмента на предприятии.

Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Цель и задачи финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента. Внешняя экономическая среда и организационно-правовые формы ведения бизнеса. Финансовый менеджмент как система управления финансовой деятельностью на предприятии. Базовые концепции финансового менеджмента. Финансовые инструменты. Внешняя – правовая и налоговая – среда.

Тема 2. Финансовый анализ и планирование.

Информационное обеспечение финансового менеджмента. Формы и методы анализа финансовой отчетности. Система показателей финансового анализа. Факторные модели финансового анализа. Производственный и финансовый леверидж.

Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование. Финансовая стратегия. Бюджеты, их виды и роль в краткосрочном планировании. Методы и модели прогнозирования основных финансовых показателей. Финансовая политика. Взаимосвязь финансовой политики, планирования и роста фирмы. Темп устойчивого роста.

Тема 3. Методологические основы принятия финансовых решений.

Временная стоимость денег. Денежные потоки и методы их оценки. Виды процентных ставок. Методы оценки основных финансовых активов (акций и облигаций). Сущность и виды финансового риска. Методы и показатели оценки риска. Риск и доходность финансовых активов. Риск и доходность портфельных инвестиций. Диверсификация портфеля ценных бумаг. Модели оценки рисковых активов на рынке капитала.

Тема 4. Основы принятия инвестиционных решений.

Управление инвестициями, сущность инвестиционных решений. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов. Принципы и методы формирование бюджета капиталовложений. Инвестиционная политика.

Тема 5. Структура капитала и дивидендная политика.

Понятие цены и структуры капитала. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Теории структуры капитала. Влияние структуры капитала на стоимость бизнеса. Специфика и проблемы определения стоимости капитала в РФ.

Управление собственным капиталом. Сущность дивидендной политики.

Тема 6. Источники финансирования хозяйственной деятельности.

Источники и формы финансирования предприятий. Бюджетное финансирование и кредитование, условия их предоставления. Собственные источники финансирования. Методы долгового финансирования. Управление источниками долгосрочного финансирования. Традиционные и новые методы финансирования. Лизинг, форфейтинг, факторинг. Проектное и венчурное финансирование. Привлечение иностранного капитала. Специфика финансирования российских предприятий.

Тема 7. Управление оборотным капиталом.

Понятие и основные элементы оборотного капитала. Чистый оборотный капитал. Операционный и денежный цикл предприятия. Политика в области управления оборотным капиталом. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Управление ликвидностью. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика). Управление кредиторской задолженностью. Управление товарными запасами. Методы и модели управления элементами оборотного капитала предприятий. Источники финансирования оборотного капитала. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала.

Тема 8. Специальные вопросы финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент в условиях инфляции. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Международные аспекты финансового менеджмента.
Лабораторные занятия.

Целью проведения лабораторных занятий является приобретение слушателями навыков моделирования решения задач финансового управления с использованием ПЭВМ и пакетов прикладных программ (ППП EXCEL и набор программ – шаблонов, специализированные ППП). Результаты работы на ПЭВМ – получение распечатки решения задачи.



Содержание практических занятий на ПЭВМ


N п/п

Тема занятия

Объем

в часах

1.

Временная стоимость денег и моделирование оценки потоков платежей (ППП EXCEL).

2

2.

Оценка инвестиционных проектов (ППП EXCEL).

1

3.

Анализ финансового состояния предприятия (ППП Audit Expert, Альт – Финансы и др.).

3




Итого:

6


Организация самостоятельной работы студентов.

Целью самостоятельной работы студентов является освоение студентами фундаментальных знаний и приобретение практического опыта деятельности по профессии.

Самостоятельная работа должна способствовать развитию ответственности и организованности, а также творческого подхода к решению нестандартных задач.

Для применения полученных теоретических знаний при решении конкретных задач финансового менеджмента организуется самостоятельное выполнение студентами контрольного задания.

Контрольное задание является индивидуальным для каждого студента и выполняется в письменной форме.

По завершении работы, в установленный срок, организуется защита студентами результатов выполненной работы.

Выполнение и оформление работы, в особенности ее расчетной части, рекомендуется осуществлять на ПЭВМ. Также рекомендуется использовать материалы лекций и учебную литературу и специальные интернет-ресурсы кафедры «Финансовый менеджмент».

Помимо контрольного задания (курсовой работы), по данной специализации, студенты самостоятельно должны осуществить конспектирование рекомендованных преподавателем специальных источников литературы и выполнить работу с КОПР.

Всего на самостоятельную работу студентов отводится 132 часа.

Распределение бюджета времени самостоятельной работы (в часах)

№ п.п.

Название темы

Виды самостоятельной работы студента

Изучение основной и доп. литературы


Работа с КОПР

Подготовка к лабораторным занятиям

Выполнение курсовой работы

Подготовка к экзамену


Итого

1

Сущность и организация финансового менеджмента на предприятии

1

1

0

1

1

4

2

Финансовый анализ и планирование

14

2

2

4

4

26

3

Методологические основы принятия финансовых решений

10

2

0

4

6

22

4

Основы инвестиционных решений

12

2

2

8

4

28

5

Структура капитала и дивидендная политика

4

2

0

4

2

12

6

Источники финансирования хозяйственной деятельности

6

2

0

2

2

12

7

Управление оборотным капиталом

6

2

0

2

2

12

8

Специальные вопросы финансового менеджмента

10

2

0

2

2


16

9

Итого

63

15

4

27

23

132



      1. Методические рекомендации преподавателю.

Концепцией модернизации российского образования определены основные задачи профессионального образования: «подготовка квалифицированного работника соответствующего уровня и профиля, конкурентоспособного на рынке труда, компетентного, ответственного, свободно владеющего своей профессией и ориентированного в смежных областях деятельности, способного к эффективной работе по специальности на уровне мировых стандартов, готового к постоянному профессиональному росту, социальной и профессиональной мобильности; удовлетворение потребностей личности в получении соответствующего образования».

Решение этих задач невозможно без такого элемента обучения как самостоятельная работа студентов над учебным материалом. Однако, повысить качество самостоятельной работы можно только при ответственном отношении преподавателя за развитие навыков самостоятельной работы и повышение творческой активности студентов.

Самостоятельная работа студента является ключевой составляющей учебного процесса, которая определяет формирование навыков, умений и знаний, приемов познавательной деятельности и обеспечивает интерес к творческой работе.

Правильно спланированная и организованная самостоятельная работа студентов позволяет:

- сделать образовательный процесс более качественным и интенсивным;

- способствует созданию интереса к избранной профессии и овладению ее особенностями;

- приобщить студента к творческой деятельности;

- проводить в жизнь дифференцированный подход к обучению.

При организации самостоятельной работы студентов преподаватели в качестве методологической основы должны применять деятельностный подход, когда обучение ориентировано на формирование умений решать не только типовые, но и нетиповые задачи, когда студент должен проявить творческую активность, инициативу, знания, умения и навыки, полученные при изучении конкретной дисциплины.

Методическое обеспечение самостоятельной работы предусматривает: перечень тематики самостоятельного изучения, наличие учебной, научной и справочной литературы по данным темам, формулировку задач и целей самостоятельной работы, наличие инструкций и методических указаний по работе с данной тематикой.

Формы самостоятельной работы студентов могут быть следующими:

- конспектирование;

- реферирование литературы, аннотирование книг, статей;

- углубленный анализ научно-методической литературы;

- работа с лекционным материалом: проработка конспекта лекций, работа на полях конспекта с терминами, дополнение конспекта материалами из рекомендованной литературы;

- участие в работе семинара: подготовка сообщений, докладов, заданий;

- лабораторно-практические занятия: выполнение задания в соответствии с инструкциями и методическими указаниями преподавателя, получение результата;

- выполнение курсовых и квалификационных работ;

- контрольная работа в письменном виде.

Виды самостоятельной работы:

- познавательная деятельность во время основных аудиторных занятий;

- самостоятельная работа в компьютерных классах под контролем преподавателя в форме плановых консультаций;

- внеаудиторная самостоятельная работа студентов по выполнению домашних заданий учебного и творческого характера (в том числе с электронными ресурсами);

- самостоятельное овладение студентами конкретных учебных модулей, предложенных для самостоятельного изучения;

- самостоятельная работа студентов по поиску материала, который может быть использован для написания рефератов, курсовых и квалификационных работ;

- самостоятельная работа во время прохождения практик.

Студенту, получившему задание на выполнение самостоятельной работы, следует рекомендовать:

- внимательно изучить материалы, характеризующие курс и тематику задания, прежде всего учебную литературу по дисциплине. Это позволит четко представить как круг, изучаемых тем, так и глубину их постижения.

- составить подборку литературы, достаточную для изучения предлагаемых тем.

В учебно-методическом комплексе по дисциплине «Финансовый менеджмент» представлены основной и дополнительный списки литературы. Они носят рекомендательный характер, это означает, что всегда есть литература, которая может не входить в данный список, но является необходимой для освоения темы. При этом следует иметь в виду, что нужна литература различных видов:

- учебники, учебные и учебно-методические пособия;

- первоисточники. К ним относятся оригинальные работы теоретиков, разрабатывающих проблемы. Первоисточники изучаются при чтении: как полных текстов, так и хрестоматий, в которых работы классиков содержатся не полностью, а в виде избранных мест, подобранных тематически;

- монографии, сборники научных статей, публикации в журналах, любой эмпирический материал;

- справочная литература – энциклопедии, словари, тематические, терминологические справочники, раскрывающие категориально-понятийный аппарат;

При изучении учебной литературы, раскрывающей основное содержание той или иной проблемы, понимать, что вопросы в истории любой науки трактовались многообразно. Это объясняется различиями в мировоззренческих позициях, на которых стояли авторы, а также свидетельствует об их сложности, позволяет выделить наиболее значимый аспект в данный исторический период. Кроме того, работа с учебником требует постоянного уточнения сущности и содержания категорий посредством обращения к энциклопедическим словарям и справочникам.

При осмыслении теоретических аспектов дисциплины помнить, что абсолютное большинство проблем носит не только теоретический характер, но самым непосредственным образом выходят на жизнь, они тесно связаны с практикой социального развития, преодоления противоречий и сложностей в обществе. Это предполагает наличие у студентов не только знания категорий и понятий, но и умения использовать их в качестве инструмента для анализа социальных проблем. Иными словами, студент должен предпринимать собственные интеллектуальные усилия, а не только механически заучивать понятия и положения, соотносить изученные закономерности с жизнью. Умение достигать аналитического знания предполагает у студента наличие мировоззренческой культуры. Формулирование выводов осуществляется, прежде всего, в процессе творческой дискуссии, протекающей с соблюдением методологических требований к процессу познания.

При поручении студентам самостоятельного задания необходимо давать студентам четкий инструктаж по выполнению этого задания: цель задания; условия выполнения; объем; сроки; требования к оформлению.

Литература

Основная:

1.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: ЭКСМО, 2008, 2009, 2010,2011.

  1. Дополнительная:

1.Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008.

2.Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити-Дана, 2004, 2006, 2007, 2008.

3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика – М.: Проспект, 2006, 2007.

4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2004, 2008.

5. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. - СПб: Экономическая школа, 2005.

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика - М.: Финансы и статистика, 2007.

7. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. - СПб: Питер, 2007.

  1. Ван Хорн Дж. К., Вахович Д.М.Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2001, 2007.

  2. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998, 2000.

10.Четыркин Е.М. Финансовая математика. 8 изд. - М.: Дело, 2008.

Электронные ресурсы

1. Компьютерная обучающая программа по дисциплине «Финансовый менеджмент» / А.Н. Романов, В.С. Торопцов, Д.Б. Григорович, Л.А. Галкина, В.Л. Иванов, И.Я. Лукасевич, И.А. Акодис,

Т.А. Краева, А.П. Пантелеев, Л.М. Бурмистрова, М.И. Литвин, О.Н. Лихачева. – М.: ВЗФЭИ, 2007. Обновление – 2009. – URL: http://repository.vzfei.ru. Доступ по логину и паролю.

2. ВЗФЭИ: [Сайт]. Кафедра финансового менеджмента. – URL: http://www.vzfei.ru/rus/platforms/fm/d_price.html.

3. Корпоративный менеджмент: [Сайт]. – URL: http://www.cfin.ru.

4. РосБизнесКонсалтинг: [Сайт]. – URL: http://www.rbc.ru.

5. GAAP.RU: [Сайт]. – URL: http://www.gaap.ru.

6. Финансовый директор. Практический журнал по управлению финансами компании: [Электронный журнал]. – URL: http://www.financialdirector.ru.

7. PRO_INVEST.COM: [Сайт]. – URL: http://www.proinvest.com.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Цель преподавания дисциплины, ее место в учебном процессе.................. 4

2. Задачи изучения дисциплины……………………………………………….. 4

3. Перечень дисциплин, знание которых необходимо для изучения данной дисциплины……………………………………………………………………… 5

4. Распределение бюджета времени при изучении дисциплины (в часах)………………………………………………………………………………6

5. Содержание дисциплины……………………………………………………. 6

6. Методические рекомендации преподавателю…………………………........10

Литература……………………………………………………………………….15



Похожие:

Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая учебная программа по дисциплине теория инвестиций для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент»
Целью дисциплины является углубленное изучение студентами, обучающимися по специальности "Финансы и кредит", теоретических основ...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая учебная программа по дисциплине долгосрочная и краткосрочная финансовая политика для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика. Рабочая учебная программа. Для студентов, обучающихся по специальности 080105....
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconМетодические рекомендации по итоговый аттестации разработаны для студентов специальности (направления) 080105 «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент» ипрофессорско-преподавательского состава,
Методические рекомендации предназначены для студентов факультета экономики, финансов и коммерции, обучающихся по специальности 080105...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconМетодические рекомендации по итоговый аттестации разработаны для студентов специальности (направления) 080105 «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент» ипрофессорско-преподавательского состава, которые
Методические рекомендации предназначены для студентов факультета экономики, финансов и коммерции, обучающихся по специальности 080105...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая учебная программа по дисциплине инвестиции для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»
...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая учебная программа по дисциплине рынок ценных бумаг для студентов специальности 080109. 65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Рынок ценных бумаг. Рабочая программа. Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» специализация «Банковское...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая программа по дисциплине экономика организаций (предприятий) Для специальности 080105 Финансы и кредит Экономический
Рабочая программа составлена на основании гос впо для специальности 080105 – Финансы и кредит, утвержденного 17. 03. 2000 г. №180...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая учебная программа по дисциплине Деньги, кредит, банки Для студентов, обучающихся по специальности 521600
Деньги, кредит, банки. Рабочая программа. Для студентов, обучающихся по специальности 521600 «Финансы и кредит» специализация «Бакалавр...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconМетодические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине финансы организаций для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит»
Финансы организаций. Методические указания по выполнению курсовой работы. Для студентов, обучающихся по специальности по специальности...
Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» iconРабочая программа по дисциплине документирование управленческой деятельности для студентов специальности
Рабочая программа разработана в соответствии с учебным планом специальности 080105 «Финансы и кредит», утвержденным 17. 06. 2008...
Разместите кнопку на своём сайте:
TopReferat


База данных защищена авторским правом ©topreferat.znate.ru 2012
обратиться к администрации
ТопРеферат
Главная страница